Коммерсантъ-Деньги: «Валютный реванш»
В этом году российские вкладчики все охотнее несли деньги в банки. Этому есть вполне логичное объяснение: предлагаемая многими банками доходность по рублевым вкладам превышала инфляцию. Заметим, что приносили доход и вклады со сроком на полгода, сделанные в долларах, и трехмесячные, сделанные не только в долларах, но и в евро.
Всего в российских банках на 1 октября 2005 года лежало 2,43 трлн руб., полученных от населения. На рублевые депозиты банки привлекли от вкладчиков 1,84 трлн руб., а на валютные — 0,59 трлн руб. Год назад (по данным «Денег» на 1 октября 2004 года) в банках находилось 1,79 трлн руб. населения, из которых 1,29 трлн руб. приходилось на рублевые вклады и 0,5 трлн руб. — на валютные. Таким образом, за год объем средств вкладчиков в российских банках увеличился на 0,64 трлн руб.
Годовая инфляция за срок с 1 октября 2004 года по 1 октября 2005 года составила, по данным «Денег», 11,9%. Процентную ставку выше этого показателя по рублевым вкладам на 12 месяцев предлагали год назад многие российские банки: «Союз» (12,6-13% годовых), «Глобэкс» (12,5%), Инвестсбербанк (12,25-13%), Экспобанк (12%). У лидера по объему рынка вкладов — Сбербанка — эта ставка составляла 9-10% годовых.
За год падение курса евро достигло 4,78%, а доллара — 2,35%, так что с учетом рублевой годовой инфляции вкладчику, чтобы остаться в плюсе, надо было найти банк, предлагавший по депозитам 16,68% годовых в евро и 14, 25% в долларах. Такие ставки из крупнейших ритейловых российских банков 1 октября прошлого года не предлагал никто. Максимум, на что мог рассчитывать вкладчик, это на доходность, предлагавшуюся тогда в евро «Санкт-Петербургом» (8,5-9% годовых) и в долларах Инвестсбербанком (8-10,5% годовых). Поэтому неудивительно, что за год рост объема вкладов в рублях, составивший 0,55 трлн, вшестеро превысил рост объема валютных вкладов (в пересчете — 0,09 трлн руб.).
Инфляция с 1 апреля по 1 октября 2005 года составила, по данным «Денег», 2,9%, и, чтобы рублевые вклады сроком на полгода оставались доходными, банки должны были предлагать вкладчикам ставки выше 5,8% годовых. Практически все крупные банки так и делали. У Сбербанка ставка по вкладам в рублях сроком на шесть месяцев тогда составляла 7-8%, максимальные же ставки по таким вкладам предлагали Импэксбанк (11,3%), БИН-банк (11,65%) и банк «Евротраст» (11-12%).
Падение курса евро за полгода составило 4,77%, то есть с учетом полугодовой инфляции вклады в евро показали бы доходность при условии, что банки предлагали ставку свыше 15,34% годовых. Максимум же тогда по полугодовым евровкладам предлагали Собинбанк (9% годовых), «Авангард» и БИН-банк (оба по 8%). Курс доллара, в отличие от курса евро, показал за полгода положительную динамику: 2,44%. То есть вкладчику, чтобы остаться в плюсе, надо было найти полугодовой долларовый депозит с доходностью выше 0,92% годовых. Это было сделать довольно легко, поскольку практически все крупнейшие ритейловые банки предлагали вкладчикам разместить доллары под гораздо более высокие процентные ставки. Более же всего можно было заработать, открыв вклад в Импэксбанке и Собинбанке, предлагавших по шестимесячным долларовым вкладам 9% годовых, а также в БИН-банке, дававшем по таким вкладам 8,5% годовых.
Отметим, что полгода назад вкладчики доверили российским банкам 2,1 трлн руб., из них объем вкладов в рублях составил 1,57 трлн руб., а в валюте соответственно 0,53 трлн руб. Таким образом, за полгода объем депозитов, размещенных в российских банках, увеличился на 0,33 трлн руб., при этом рублевые вклады выросли на 0,27 трлн руб., валютные — на 0,06 трлн руб. За три же последних месяца объем вкладов в российских банках вырос на 0,15 трлн руб. — с 2,28 трлн руб. на 1 июля до, как уже говорилось выше, 2,43 трлн руб. на 1 октября. При этом объем вкладов в рублях за этот срок вырос на 0,12 трлн руб., в то время как объем валютных вкладов вырос всего на 0,03 трлн руб. Ну, а инфляция с 1 июля по 1 октября 2005 года составила, по данным «Денег», 0,4%.
Таким образом, на трехмесячных рублевых депозитах можно было, как и на шестимесячных, заработать, найдя вклад с годовой процентной ставкой выше 1,6% годовых. И это было довольно просто сделать. Сбербанк, к примеру, по таким вкладам гарантировал 5% годовых, максимальные же ставки по трехмесячным депозитам в рублях предлагали Юниаструмбанк (11%), Импэксбанк(10,2%) и Экспобанк (10%).
В то время как годовые вклады в долларах и евро, а также полугодовые вклады в евро оставались убыточными, трехмесячные валютные вклады оказались прибыльными. С 1 июля по 1 октября 2005 года курс евро снизился на 0,92%, а доллара на 0,33%. Таким образом, доходными оказались вклады сроком на три месяца с годовой процентной ставкой выше 4,08% по евро и со ставкой выше 1,72% по доллару. Что и наблюдалось практически у подавляющего большинства крупнейших ритейловых российских банков. Наиболее же высокие проценты по вкладам в долларах и евро три месяца назад предлагали Собинбанк (8% годовых), банк «Авангард» (7,5% годовых) и Импэксбанк (7,4% и 7,5% годовых).
Нынешней осенью на рынке частных вкладов отмечалось легкое падение процентных ставок по депозитам. В сторону понижения были скорректированы ставки по валютным вкладам в Промышленно-строительном банке (ПСБ, на 0,25-1,5%), в «Авангарде» (на 0,5%), Московском кредитном банке (на 0, 25%). Понемногу снижались ставки и по рублевым депозитам: на 0,25-0,5% — в ПСБ и Альфа-банке, на 0,5% — в «Зените». В среднем на 0,75-1% снизились ставки по рублевым вкладам в Инвестсбербанке, на 0,5-1% принял решение снизить ставки Русский банк развития, на 1% — банк «Авангард».
Отметим, что практически все опрошенные журналом «Деньги» банкиры говорят о том, что менять ставки по вкладам в рублях в ближайшее время не намерены. «В текущем году снижения ставок по банковским депозитам не произойдет, — говорит начальник отдела депозитов физических лиц Московского кредитного банка Владимир Кустов. — А в первом квартале следующего года снижение ставок по рублям возможно в связи с ожидаемым понижением ставки рефинансирования ЦБ». А такое развитие событий вполне вероятно, ведь, как заявил две недели назад первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, ставка рефинансирования может быть снижена до конца этого года, если инфляция уложится в 11%.
